來(lái)源：新華網(wǎng)
中國(guó)人民銀行決定，自2014年11月22日起下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率。金融機(jī)構(gòu)一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.4個(gè)百分點(diǎn)至5.6%；一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)至2.75%，同時(shí)結(jié)合推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，將金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限由存款基準(zhǔn)利率的1.1倍調(diào)整為1.2倍；其他各檔次貸款和存款基準(zhǔn)利率相應(yīng)調(diào)整，并對(duì)基準(zhǔn)利率期限檔次作適當(dāng)簡(jiǎn)并。
值得注意的是，央行上一次宣布調(diào)整存貸款利率是在2012年7月6日，當(dāng)時(shí)采取的方式是存貸款不對(duì)稱“降息”。
對(duì)此，有分析人士指出，10月中國(guó)宏觀數(shù)據(jù)疲態(tài)盡顯，反映了中國(guó)經(jīng)濟(jì)低迷已延續(xù)至第四季度，此前部分市場(chǎng)人士關(guān)于中國(guó)央行將采取降息和降準(zhǔn)等傳統(tǒng)貨幣寬松手段等預(yù)期就已逐漸升溫。
貸款利率比存款利率多降0.15%
此次降息，央行將一年期貸款的基準(zhǔn)利率下調(diào)了0.4%，而一年期存款基準(zhǔn)利率只下調(diào)0.25%，比貸款利率降幅少0.15%。這種不對(duì)稱“降息”顯然更有利于廣大企業(yè)和個(gè)人貸款者，而銀行的存貸利差則被壓縮。
當(dāng)前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)繼續(xù)運(yùn)行在合理區(qū)間，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整出現(xiàn)積極變化，但實(shí)體經(jīng)濟(jì)反映“融資難、融資貴”問(wèn)題仍比較突出。此次利率調(diào)整的重點(diǎn)就是要發(fā)揮基準(zhǔn)利率的引導(dǎo)作用，有針對(duì)性地引導(dǎo)市場(chǎng)利率和社會(huì)融資成本下行，促進(jìn)實(shí)際利率逐步回歸合理水平，緩解企業(yè)融資成本高這一突出問(wèn)題，為經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展提供中性適度的貨幣金融環(huán)境。
解讀：央行有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，此次貸款基準(zhǔn)利率的下調(diào)幅度大于存款基準(zhǔn)利率，是對(duì)傳統(tǒng)利率調(diào)整方式的改善，體現(xiàn)了更有針對(duì)性地引導(dǎo)市場(chǎng)利率及社會(huì)融資成本下行。從貸款利率角度看，基準(zhǔn)利率對(duì)于金融產(chǎn)品定價(jià)仍具有重要的引導(dǎo)意義，此次較大幅度下調(diào)貸款基準(zhǔn)利率將直接降低貸款定價(jià)基準(zhǔn)，并帶動(dòng)債券等其他金融產(chǎn)品定價(jià)下調(diào)。
存款利率浮動(dòng)區(qū)間上限擴(kuò)至1.2倍
在宣布降息的同時(shí)，央行還將金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限由存款基準(zhǔn)利率的1.1倍調(diào)整為1.2倍，同時(shí)也取消了五年期檔次的存款基準(zhǔn)利率。目前大部分銀行的兩年期之內(nèi)的存款利率都上浮至頂。如果此次調(diào)整后仍上浮至1.2倍的上限，則可在一定程度上抵消存款基準(zhǔn)利率下調(diào)對(duì)儲(chǔ)戶的影響。
央行降息的消息發(fā)布后，寧波銀行和南京銀行率先宣布，其存款利率按基準(zhǔn)上浮20%，上浮到頂。央行昨天宣布將金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限由存款基準(zhǔn)利率的1.1倍調(diào)整為1.2倍，利率市場(chǎng)化再進(jìn)一步。上浮20%后儲(chǔ)蓄存款年利率分別為：活期0.42%，三個(gè)月2.82%，半年 3.06%，一年3.3%，二年4.02%，三年4.8%。相比之前上浮10%的情況，一年期基準(zhǔn)利率與調(diào)整前保持不變，二年期利率調(diào)整后比調(diào)整前的 4.125%略微減少0.1%左右，三年期利率則比原來(lái)的4.675%還上漲了0.125%。
解讀：央行負(fù)責(zé)人表示，從存款利率角度看，存款基準(zhǔn)利率的小幅下調(diào)與利率浮動(dòng)區(qū)間的擴(kuò)大相結(jié)合，這有利于把正利率保持在適當(dāng)?shù)乃缴?，維護(hù)存款人合理的實(shí)際收益，擴(kuò)大居民消費(fèi)，提振內(nèi)需。此外，存款利率浮動(dòng)區(qū)間上限由基準(zhǔn)利率的1.1倍擴(kuò)大至1.2倍。這是自2012年6月存款利率上限擴(kuò)大到基準(zhǔn)利率的1.1倍后，我國(guó)存款利率市場(chǎng)化改革的又一重要舉措。
貸款利率由原來(lái)五檔減為三檔
此次降息的另一大看點(diǎn)就是存貸款利率的期限檔次有所變化。存款利率方面，不再公布五年期定期存款基準(zhǔn)利率，只剩下活期、三個(gè)月、半年、一年、二年和三年檔次。貸款方面，把原來(lái)的兩檔短期貸款：“六個(gè)月以內(nèi)(含六個(gè)月)”和“六個(gè)月至一年(含一年)”合并為“一年以內(nèi)(含一年)”。同時(shí)，“一至三年(含三年)”和“三至五年(含五年)”這兩檔中長(zhǎng)期貸款利率合并為“一至五年(含五年)”。“五年以上”的長(zhǎng)期貸款利率保留不變。這樣，貸款利率由原來(lái)的五檔減少為三檔。
解讀：央行有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，結(jié)合存貸款基準(zhǔn)利率各期限檔次的使用情況及其重要性等因素，此次對(duì)存貸款基準(zhǔn)利率的期限檔次進(jìn)行了簡(jiǎn)化和合并。這將進(jìn)一步拓寬金融機(jī)構(gòu)的自主定價(jià)空間，有利于引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)積極轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念，提高市場(chǎng)化定價(jià)能力；也有利于強(qiáng)化市場(chǎng)基準(zhǔn)利率體系建設(shè)，健全利率政策傳導(dǎo)機(jī)制，為進(jìn)一步推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革創(chuàng)造有利條件。
附表：金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率調(diào)整表
| 單位：%
|
|
| 調(diào)整后利率
|
|
| 一、城鄉(xiāng)居民和單位存款
|
|
| （一）活期存款
|
0.35
|
| （二）整存整取定期存款
|
|
| 三個(gè)月
|
2.35
|
| 半 年
|
2.55
|
| 一年
|
2.75
|
| 二年
|
3.35
|
| 三年
|
4.00
|
| 二、各項(xiàng)貸款
|
|
| 一年以內(nèi)（含一年）
|
5.60
|
| 一至五年（含五年）
|
6.00
|
| 五年以上
|
6.15
|
| 三、個(gè)人住房公積金貸款
|
|
| 五年以下（含五年）
|
3.75
|
| 五年以上
|
4.25
|
