營改增對信托公司的影響
來源：國投泰康信托
2016年3月24日，財(cái)政部、國家稅務(wù)總局向社會公布了《營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)實(shí)施辦法》，明確自2016年5月1日起，將建筑業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、金融業(yè)、生活服務(wù)業(yè)等行業(yè)納入營改增體系。屆時(shí)，信托公司的營業(yè)收入也將由原先繳納營業(yè)稅改為繳納增值稅。
營改增的背景
多年來，我國的間接稅是以增值稅和營業(yè)稅并存的格局，其中增值稅主要適用于貨物相關(guān)行業(yè)，營業(yè)稅適用于服務(wù)行業(yè)。由于營業(yè)稅是對供應(yīng)鏈的各環(huán)節(jié)進(jìn)行征稅，存在重復(fù)征稅、征收效率低下等問題，因此從2012年1月起，我國從上海開始進(jìn)行營改增試點(diǎn)，并逐步推廣至全國，先后將交通運(yùn)輸業(yè)、郵政服務(wù)業(yè)、電信業(yè)等行業(yè)納入營改增試點(diǎn)。
此次營改增試點(diǎn)范圍進(jìn)一步在全國范圍內(nèi)擴(kuò)大到建筑業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、金融保險(xiǎn)業(yè)和生活服務(wù)業(yè)，標(biāo)志著營改增試點(diǎn)工作的全面完成，從此營業(yè)稅將正式退出歷史舞臺。
增值稅與營業(yè)稅比較
總體來看，營改增后，金融業(yè)的增值稅體系基本是將營業(yè)稅的征稅體系平移過來，同時(shí)允許一定的抵扣項(xiàng)目，并在征稅范圍上做出小幅改動。
稅率方面，金融業(yè)原營業(yè)稅稅率是5%，營改增后，金融服務(wù)業(yè)增值稅稅率是6%。增值稅是基于“銷項(xiàng)稅-進(jìn)項(xiàng)稅”的差額交稅，通過進(jìn)項(xiàng)抵扣來消除稅率上漲1個(gè)百分點(diǎn)所帶來的影響。
應(yīng)稅收入方面，增值稅范圍與原營業(yè)稅相似，主要包括金融機(jī)構(gòu)的貸款利息收入、手續(xù)費(fèi)及傭金收入、保險(xiǎn)費(fèi)收入、金融商品轉(zhuǎn)讓收入等四大類。
免稅收入方面，增值稅范圍有所收窄。同業(yè)拆借利息收入方面，原先免征營業(yè)稅的債券回購利息收入需要交納增值稅。債券利息收入方面，除國債、地方債利息收入免稅外，原先免稅的包括央票、政策性金融債在內(nèi)的大部分債券利息收入均不再免稅。
可用于抵扣的項(xiàng)目比較有限。文件明確規(guī)定利息費(fèi)用、與貸款相關(guān)的傭金和手續(xù)費(fèi)支出不可抵扣；購進(jìn)的旅客運(yùn)輸服務(wù)、貸款服務(wù)、餐飲服務(wù)、居民日常服務(wù)和娛樂服務(wù)不得抵扣。不過，此次營改增將原先增值稅體系不得抵扣的不動產(chǎn)購進(jìn)支出納入抵扣項(xiàng)目。
對信托公司的影響
營改增的直接影響是，信托公司總體稅負(fù)可能會小幅上升。其他金融機(jī)構(gòu)也會面臨同樣問題。這主要由于營改增后，應(yīng)稅收入的稅率從5%增加到6%，但信托公司可能缺乏足夠的抵扣項(xiàng)目來消除稅率上升的影響。信托公司最大部分費(fèi)用——人力成本無法抵扣，實(shí)際操作中可抵扣項(xiàng)目主要是購進(jìn)日常辦公用品，以及出租方能夠開出增值稅專用發(fā)票的租金支出。除非信托公司有大額不動產(chǎn)購入，否則總體可抵扣項(xiàng)目和金額都比較有限。
為應(yīng)對營改增后稅負(fù)水平的可能上漲，信托公司需要在價(jià)格談判時(shí)充分考慮增值稅進(jìn)項(xiàng)抵扣的影響。對于規(guī)定可以抵扣但交易對手無法開出抵扣發(fā)票的費(fèi)用，信托公司可以通過價(jià)格博弈將稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁給交易對手，從而總體降低營改增對利潤的不利影響。
營改增也間接影響信托公司各類業(yè)務(wù)開展。如由于金融同業(yè)往來利息收入、債券投資利息收入免稅范圍的收窄，一定程度上會提高貨幣市場、債券市場利率水平，市場在尋找新的均衡水平過程中也可能出現(xiàn)波動，信托公司開展資本市場業(yè)務(wù)對此需要有所預(yù)期。又如，由于取得不動產(chǎn)可以作為進(jìn)項(xiàng)抵扣，可以促進(jìn)房地產(chǎn)尤其是商業(yè)地產(chǎn)去庫存，則有利于為信托公司開展房地產(chǎn)業(yè)務(wù)提供良好的環(huán)境。
在內(nèi)部管理上，營改增也對信托公司提出一定挑戰(zhàn)。與營業(yè)稅不同，增值稅是價(jià)、稅分離的方式，這就要求信托公司要對相關(guān)業(yè)務(wù)流程系統(tǒng)、業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)、財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)進(jìn)行改造，并重新審視相關(guān)合同中涉及稅收的條款。營改增后，信托公司還需要加強(qiáng)進(jìn)項(xiàng)發(fā)票管理，盡量實(shí)現(xiàn)進(jìn)項(xiàng)稅應(yīng)抵盡抵，從而降低信托公司稅負(fù)水平。
目前公布的全面營改增試點(diǎn)文件仍是總體性文件，一些關(guān)鍵問題尚未明確。如信托計(jì)劃層面如何征收增值稅；進(jìn)項(xiàng)稅是否需要按比例計(jì)算抵扣、如何按比例計(jì)算抵扣等等。我們需要時(shí)刻關(guān)注后續(xù)更多細(xì)則的出臺，并及時(shí)評估對信托公司業(yè)務(wù)開展的具體影響。
