信托行業(yè)試行公開評級 將劃分為ABC三級
2015-12-17 來源：中國證券報 作者：劉夏村
12月16日，由中國信托業(yè)協(xié)會組織制定的《信托公司行業(yè)評級指引（試行）》發(fā)布。該文件通過對信托公司資本實力、風(fēng)險管理能力、增值能力、社會責(zé)任四個方面進(jìn)行考核，將信托公司劃分為ABC三級。根據(jù)這一文件，首輪評級結(jié)果將于明年4月揭曉。
值得關(guān)注的是，信托行業(yè)一直實施監(jiān)管評級制度。此次行業(yè)評級制度的頒布，意味著信托行業(yè)開始實施監(jiān)管評級與行業(yè)評級并行的雙評級制度。不過，與監(jiān)管評級不同的是，行業(yè)評級結(jié)果將對外公布。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，此舉將有利于信托行業(yè)優(yōu)勝劣汰，進(jìn)一步加速信托行業(yè)競爭格局的重構(gòu)。
行業(yè)評級啟動
中國證券報記者了解到，2015年4月，中國信托業(yè)協(xié)會啟動對該《指引》及配套文件的起草工作，這是中國信托業(yè)協(xié)會首次推出對信托公司經(jīng)營管理情況進(jìn)行全面綜合評價的具體辦法。
據(jù)悉，按照銀監(jiān)會主席助理楊家才在2014年信托業(yè)年會上對行業(yè)評級的總體要求，該行業(yè)評級體系涵蓋資本實力、風(fēng)險管理能力、增值能力、社會責(zé)任四大板塊十一個指標(biāo)的內(nèi)容。其中，資本實力主要評價信托公司凈資本充足程度以及與業(yè)務(wù)風(fēng)險的匹配程度，包括凈資本、凈資本/風(fēng)險資本和凈資本/加權(quán)信托風(fēng)險項目規(guī)模3個指標(biāo)。風(fēng)險管理能力主要評價信托公司固有信用風(fēng)險資產(chǎn)不良情況以及信托業(yè)務(wù)的風(fēng)險處置情況，包括信托項目正常清算率、信托項目風(fēng)險化解率和固有信用風(fēng)險資產(chǎn)不良率3個指標(biāo)。增值能力主要評價信托公司作為專業(yè)受托金融機(jī)構(gòu)，對資產(chǎn)與財富的管理能力，包括凈資產(chǎn)收益率、信托業(yè)務(wù)收入占比、營業(yè)費(fèi)用收入比、人均信托凈收益4個指標(biāo)。社會責(zé)任主要評價信托公司作為社會經(jīng)濟(jì)組織對國家和社會的和諧發(fā)展、地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展、信托業(yè)健康穩(wěn)定以及受益人利益所履行的責(zé)任，體現(xiàn)為社會價值貢獻(xiàn)度1個指標(biāo)。評級結(jié)果根據(jù)各項評價內(nèi)容的量化指標(biāo)得分情況綜合確定，劃分為A、B、C三級。
{ruguo:pager}文件顯示，這一評級制度從頒布起生效，評級周期原則上為一年，評價期為上一年度1月1日至12月31日，評級工作原則上應(yīng)于每年4月底前完成。這就意味著，首輪行業(yè)評級結(jié)果將于明年4月揭曉。
評級結(jié)果將對外公布
實際上，除了這一行業(yè)評級外，監(jiān)管機(jī)構(gòu)一直對信托公司實施監(jiān)管評級制度。據(jù)悉，信托公司監(jiān)管評級主要從風(fēng)險管理、資產(chǎn)管理及合規(guī)管理三方面進(jìn)行考核，評級結(jié)果將作為衡量信托公司風(fēng)險程度、進(jìn)行監(jiān)管規(guī)劃和合理配置監(jiān)管資源、采取監(jiān)管措施和行動的主要依據(jù)。
對于信托公司監(jiān)管評級與行業(yè)評級之間的關(guān)系，前述行業(yè)評級文件表示：“評級工作完成后5個工作日內(nèi)，協(xié)會將行業(yè)評級結(jié)果發(fā)送至銀監(jiān)會及各銀監(jiān)局，供監(jiān)管評級參考?！敝袊C券報記者獲得的一份《信托公司行業(yè)評級指引起草說明》中，中國信托業(yè)協(xié)會表示，行業(yè)評級和監(jiān)管評級既相互獨(dú)立，又相互聯(lián)系。行業(yè)評級更側(cè)重于信托公司為投資人和社會提供的服務(wù)，增加好的信托公司的社會公信力。監(jiān)管評級是在行業(yè)評級的基礎(chǔ)上，綜合關(guān)于公司治理、風(fēng)險、合規(guī)等監(jiān)管意見形成的，根據(jù)評級結(jié)果進(jìn)行差異化監(jiān)管。
與監(jiān)管評級制度不同的是，信托公司行業(yè)評級結(jié)果將會對外公布,由信托業(yè)協(xié)會秘書處負(fù)責(zé)信托公司行業(yè)評級結(jié)果對外公布的具體事宜。對此，天津信托研究員周正源認(rèn)為，鑒于信托業(yè)協(xié)會擬將評級結(jié)果向社會進(jìn)行公布，評級結(jié)果對公司與其他金融機(jī)構(gòu)在開展同業(yè)授信工作與業(yè)務(wù)合作審批工作造成影響，進(jìn)一步加速信托行業(yè)競爭格局的重構(gòu)，投資者或者委托人將對高評級的信托公司更加認(rèn)同，金融同業(yè)也會愿意與更高評級公司開展業(yè)務(wù)合作。
{ruguo:pager}評級結(jié)果對外公布已經(jīng)引發(fā)一些信托公司的擔(dān)憂。某中小型信托公司就認(rèn)為，建議實施行業(yè)評級3-5年，待行業(yè)評級指標(biāo)體系逐步完善后，再向社會公布行業(yè)評級結(jié)果，以提升評級結(jié)果公允性，避免因社會對行業(yè)評級結(jié)果誤解而引起信托行業(yè)的聲譽(yù)風(fēng)險。事實上，一些信托業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，該行業(yè)評級指標(biāo)有待進(jìn)一步完善。
中國信托業(yè)協(xié)會表示，綜合考慮各方因素，評級工作先期采取試行的方式，協(xié)會將在實踐中不斷完善評級體系，不斷貼近信托公司實際情況，體現(xiàn)行業(yè)特征，最終實現(xiàn)行業(yè)評級的正向引導(dǎo)激勵作用。
